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随机摆动指标简介

随机摆动指标在中国也称KDJ指标，由George Lane首创，最早运用于期货市场。该指标在图表上采用%K和%D两条线，设计时融合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点，计算过程主要研究高低价位和收市价的关系，用于反映价格走势的强弱以及超买超卖现象。其核心理论是：价格上升时，收市价往往接近当日价格区间的上端；相反，在下降趋势中，收市价通常接近当日价格区间的下端。在股市和期市里，市场趋势未转向前，每日大多会偏向高价位收市，而下跌时收市价常偏于低位。随机指标在设计中充分考虑了价格波动的随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在短期超买超卖的预测方面又比强弱指数敏感。因此，该指标被投资者广泛采用。

随机摆动指标对比给定时期内价格范围与收市价（Close）的相关情况。该振荡指标以双线显示。主线被称为%K线，第二根线被称为%D线，它是主线%K的移动平均线。%K通常显示为一条实心曲线，而%D线则显示为点状曲线。

随机摆动指标的计算方法

随机震荡指标有四个参数:

%K周期：这是计算震荡指标过程中所用到的时间周期。

%K慢速周期：这个数值控制着%K内在的平滑度。参数为1被看作是快速随机震荡指标，参数为3则被视为慢速随机指标，默认是3。

%D周期：在计算%K移动平均线时，所用到的时间周期。

%D方法：计算%D时所使用的方法（包括简单、指数、通畅和加权）。

%K的方程式：%K = 100 * (CLOSE - LOW(%K)) / (HIGH(%K) - LOW(%K))

注释：

CLOSE — 当天的收盘价格；

LOW(%K) — %K的最低值；

HIGH(%K) — %K的最高值。

根据公式，可以计算出%D的移动平均线：

%D = SMA(%K, N)

注释：

N — 用于计算的时间周期；

SMA — 简单移动平均线。

随机摆动指标的用法

随机摆动指标用于帮助我们判断一个趋势是否结束。它被定义为一个振动器，用来衡量市场中的超买、超卖情况。其中的两条线类似于MACD中的DIF和DEA线，一条比另一条更快。

如何使用随机摆动指标

如前所述，随机摆动指标告诉我们市场何时出现超买或超卖。该指标的值按比例从0到100。当随机摆动线超越80（上图中红色点线处），说明市场处于超买状态；当随机摆动线低于20（蓝色点线处），说明市场处于超卖状态。作为经验法则，我们在市场超卖时买入，在市场超买时卖出。盈十证券外汇平台的交易者同样遵循这一原则，并结合其他信号进行判断。

观察上图，你会发现随机指标在相当长一段时间内显示出超买状况。基于上述信息，你能猜到价格走势吗？

如果你说价格将下跌，那你就对了！因为市场长时间处于超买状态，扭转是必然发生的。

这是最基本的随机摆动指标用法。许多交易者以不同的方式利用该指标，包括盈十证券外汇平台的投资者在内，但这个指标的主要目的是告诉我们市场何时是超买或超卖。随时间推移，你将学会把随机摆动指标融入自己的个人交易风格中。

KD指标顶底背离的用法

通过KD与汇价背离的走势判断股价顶底也是颇为实用的方法：

1. 若汇价创新低，而KD值没有创新低，则是底背离，应买入；

若汇价创新高，而KD值没有创新高，则是顶背离，应卖出。

2. 若汇价没有创新低，而KD值创新低，则是底背离，应买入；

若股价没有创新高，而KD值创新高，则是顶背离，应卖出。

注：需要注意的是KD顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。

关于KD指标进入超买超卖区后交易的注意事项

1. 波段操作时KD指标上升至80以上超买区域，只要KD指标不跌破80，决不平掉多单；

波段操作时KD指标下跌至20以下超卖区域，只要KD指标不上穿20，决不平掉空单。盈十证券外汇平台的经验表明，这种策略在趋势明确时较为有效。

2. 20以下、80以上是钝化区域，不要轻易操作。

切记不要在20以下做多，上升趋势还不明确时抄底很危险；也不要在80以上做空，下跌趋势还不明确时猜顶也很危险。

做多时不要一上升至80以上就平仓出局，往往有好行情时，一波接一波的行情会在80以上区域钝化，耐心等到形成死叉并且KD指标下降到80以下才出局，否则会少赚很多钱。做空时也不要在跌到20以下时就平仓出局，耐心等到形成金叉并且KD指标上升到20以上才出局。

3. 真正凶猛的涨势往往会在KD指标越过80以后继续展开大幅上涨；同样，大跌通常都会在跌破20以后继续展开。

另一种状况是涨过80以后拉回跌破80或接近50以后再上涨；或是跌破20反弹后再下跌，尤其在50的区域回折产生的变化更大。