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交易系统设计过程中的误区

误区一：交易系统就是指标的优化

许多交易系统的构建者误以为交易系统等同于优化后的指标，因此他们热衷于使用分析家、SUPERCHAT等股票分析软件的指标优化功能，每天对每个指标进行反复计算并赋予特定参数。实际上，这些人犯了两个错误：一是将交易系统的预测分析部分误认为是系统的全部，而忽略了风险管理和投资策略，但这两部分有时比预测分析更为关键。二是交易系统的预测分析部分除了指标优化外，还应包含投资理念的体现。首先，在构建预测分析部分时，制作者必须对目标品种的走势有深入了解，并已掌握良好的技术分析手段，即便未经优化，也能较为准确地进行分析。其次，制作者需要将多个条件进行组合，不仅要对现有指标进行优化，更重要的是将自己的分析思路程序化，或者说创造出一个新的复合指标。这些复合指标在调试后，再通过优化来提升性能，这样才能构成交易系统的预测优化部分。

误区二：交易系统的利润总额是最重要的，能够获得利润最大的交易系统就是最好的交易系统

交易系统的利润总额确实是衡量系统好坏的重要指标，但绝非最重要的。如果将历史数据检验中能获得最大利润的系统直接应用于实践，可能会引发诸多问题。首先，这一利润总额与计算所用的历史数据年限有关，可能某一年份的利润特别高，从而导致整体利润偏高，这样的系统在实践中并不可取，因为我们无法预知未来行情是否与历史中高利润的行情相似，甚至可能截然不同，如果未来行情不一致，使用这套系统就无法获得高利润，甚至可能造成亏损。其次，在实际操作中，应优先避免市场风险，在此基础上再追求稳定收益，如果一味追求利润最大化，必然要承担更大风险。因此，一个可靠的交易系统应首先注重安全性，有能力规避市场风险，其次要保持稳定，确保在不同市场环境下都能获利，最后才去追求尽可能大的收益。

交易系统实施过程中的误区

误区一：交易系统使用的人很多，因而不能盈利

这种观点实际上是将交易系统与普通的常用软件混为一谈，认为使用人数越多，系统就会越不准确，从而影响利润。然而，交易系统非常个性化，它是交易思想的物化体现，每个人的交易思想各不相同，因此这些系统在使用过程中并不会产生一致的行为。如果使用人数过多，确实可能会与常用软件类似，在实践中降低利润，但这本质上也可能是该交易系统本身质量有问题。真正优秀的交易系统完全能够通过市场获得高额利润。

误区二：交易系统比较机械，只能作参考

持有这种看法的人往往没有深刻理解交易系统的本质。交易系统的核心目的是帮助投资者提炼自身交易思想，形成标准化规范，并约束投资者按规范操作，从而避免因情绪波动带来的损失。交易系统由投资者制作，如果投资者的交易思想较为机械，那么形成的系统也会偏向机械；如果思想灵活，系统则相应灵活。当然，并非所有投资者都能将自己的思想提炼为交易系统，只有成熟的交易思想才能实现。实际上，我们平时常见的所谓交易系统，往往只是指标的优化，或未体现风险管理和交易策略的预测分析体系，这些系统并非真正成熟的交易系统，在指导操作时确实显得较为机械。

误区三：交易系统的利润是理论上的，但在实际中做不到

确实有一些交易系统会面临此类问题，这些系统多为盘中发出信号的类型。在实际操作中，信号出现后若不能通过计算机即时下单，每次都需要人工在信号出现后执行，这会产生一定延迟，且成交价格也可能不利，因此实际利润往往低于电脑模拟盘。不过，问题的根源并不在于交易系统本身的利润理论化，而在于这些系统的设计存在缺陷。交易系统旨在为投资者提供直接交易支持，并帮助其遵守既定原则。如果在实践中，盘中即时信号无法有效指导操作，投资者应选择自己能够接受的特定时间信号进行操作，例如收盘时依据信号进行收盘价交易。事实上，盘中信号常常具有虚假性，比如价格盘中向上突破关键阻力位，系统因此发出买入信号，但随后价格又跌回阻力位以下，信号随之消失。如果依据这种虚假信号操作，容易导致不必要的损失。